一、我們當前所處在產(chǎn)業(yè)的什么階段?
從日本工程機械發(fā)展情況來(lái)看，經(jīng)歷了從1955年到1990年左右接近50年的高速發(fā)展歷史，期間經(jīng)歷了5輪比較明顯的投資周期，每輪投資周期都工程機械產(chǎn)值都走向了新的高度。從1990年后到2000年左右的10年中，經(jīng)歷了投資后周期，產(chǎn)業(yè)開(kāi)始逐步萎縮，2001年左右，以小松為代表的日本工程機械企業(yè)也迎來(lái)了第一次業(yè)務(wù)挑戰。在后續的發(fā)展歷程中，海外出口成了拉動(dòng)日本工程機械企業(yè)的又一增長(cháng)動(dòng)力，隨中國、南美、南非等市場(chǎng)的崛起，消化了部分日本國內企業(yè)富余的產(chǎn)能。從2000年后，日本工程機械行業(yè)也進(jìn)入了成熟階段，掀起了以7年左右為周期的存量更新時(shí)代。
回顧日本工程機械的幾個(gè)重要時(shí)點(diǎn)，對理解我國目前工程機械所處的階段有極強的借鑒意義，認為可以從以下幾個(gè)維度進(jìn)行對比：(1)城鎮化的階段，城鎮化建設是拉動(dòng)工程機械最直接的動(dòng)能;(2)工程機械產(chǎn)品的絕對銷(xiāo)量維度;(3)保有量維度，保有量分為絕對保有量和相對保有量水平，基于投資規模的合意保有量是非常重要的考察維度。
中國和日本城鎮化率水平對比
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城鎮化階段指引著(zhù)未來(lái)的投資增量潛力。在日本1995-1990年的五輪景氣周期中，幾乎每一輪都是與住宅投資相關(guān)，1955-1964年、1965-1970年、1975-1980年、1986-1990年的景氣周期中，都是與房地產(chǎn)投資相關(guān)的，日本的城鎮化率從1955年的58.42%提升到了1990年的77.34%。而當前階段，我國國內城鎮化水平來(lái)看，雖然從1978年后，城鎮化水平加快，到2014年的城鎮化水平約為54.41%，2016年達到57.35%，考慮中日兩國幅員面積和國情情況差異，城鎮化率的絕對指標對比參考性不大，但是從未來(lái)的提升空間來(lái)看，當前的城鎮化率水平仍然處于發(fā)展中段，未來(lái)仍然具備提升空間和潛力。
從投資體量來(lái)看未來(lái)的投資潛力。將日本1960到2016年的建筑業(yè)投資數據與國內城鎮房地產(chǎn)投資做匹配性分析，由于二者發(fā)展起點(diǎn)不同，選擇1995年到2016年的國內城鎮房地產(chǎn)投資者額進(jìn)行匹配性分析，發(fā)現國內1995-2016年的投資趨勢與日本1960年到1980年左右的趨勢基本一致，由于匯率差異，二者在絕對量上有差異，但對于日本1980年后的投資趨勢而言，當前的地產(chǎn)投資仍然具備潛力。
中國房地產(chǎn)投資和日本建筑業(yè)投資趨勢對比
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(1)從絕對銷(xiāo)量及其趨勢角度來(lái)看，潛力仍待挖掘
從日本挖掘機產(chǎn)業(yè)趨勢來(lái)看，1990年左右是成長(cháng)期的頂點(diǎn)，隨后面臨了10年左右的調整。以國內1993-2016年的挖掘機銷(xiāo)量作為對比區間，從1965年到1990年的25年中日本挖掘機行業(yè)產(chǎn)值不斷攀升，而我國1993年到2011年的20年左右也是經(jīng)歷了快速的發(fā)展。由于國內2010-2011年的四萬(wàn)億以及國內持續的產(chǎn)能擴張，使得在2008-2012年的銷(xiāo)量波動(dòng)較大，為了便于與日本市場(chǎng)作比較，我們將銷(xiāo)量曲線(xiàn)做位移處理，尋找相對底部?？梢园l(fā)現，日本2001年市場(chǎng)見(jiàn)底，而經(jīng)過(guò)了長(cháng)達5年的去庫存后，目前銷(xiāo)量顯示正在回暖中。而從日本后來(lái)的挖機銷(xiāo)量來(lái)看，產(chǎn)值繼續創(chuàng )下了新高，銷(xiāo)量也從底部的7.4萬(wàn)臺回升到了2016年的15.3萬(wàn)臺。
中日挖掘機行業(yè)趨勢對比(日本-左軸、中國挖掘機右軸)
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從絕對銷(xiāo)量對比的維度看，目前日本國內的挖掘機銷(xiāo)量約為15.3萬(wàn)臺，而中國國內2016年的銷(xiāo)量?jì)H為7萬(wàn)臺，但是對比最近10年來(lái)中日挖機銷(xiāo)量的極大值和極小值，其區間基本處于7-16萬(wàn)區間內。日本2009年銷(xiāo)量?jì)H為4.4萬(wàn)臺。雖然中日挖機數量相當，但二者挖機保有量的工作小時(shí)數不同，根據歷史數據顯示，國內挖掘機的開(kāi)機小時(shí)數量通常是日本國內挖掘機開(kāi)機小時(shí)數的2.5-3倍左右。即便如此，考慮到目前中國經(jīng)濟體量的投資金額和日本目前的投資金額，國內挖掘機的增量潛力仍然值得挖掘。
中國挖掘機銷(xiāo)量與日本挖掘機銷(xiāo)量絕對數量對比(臺)
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(2)從保有量角度來(lái)看，潛力仍待挖掘
2000年后，日本市場(chǎng)也曾經(jīng)出現過(guò)挖機產(chǎn)量數據與新開(kāi)工面積背離的狀況，最核心的原因是日本品牌的外需影響，2008年金融危機讓挖掘機產(chǎn)量跌到歷史低點(diǎn)，后來(lái)逐步得到恢復，恢復的速度明顯高于房地產(chǎn)新開(kāi)工速度，也主要得益于中國4萬(wàn)億拉動(dòng)日本挖掘機外需需求。
中國日本韓國的挖掘機保有量情況
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中國日本韓國的挖掘機保有密度測算 (臺/十億美元)
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二、國內工程機械企業(yè)如何走向國際化?
我國工程機械企業(yè)從2002年起陸續開(kāi)始國際化之路。從出口、到海外建廠(chǎng)，再到跨國并購，近十年的國際化進(jìn)程與日本工程機械的國際化道路不乏相似之處。
二十世紀九十年代，我國工程機械開(kāi)始出口，彼時(shí)工程機械技術(shù)水平較國際水平差距較大，加之銷(xiāo)售渠道少，出口量極少。進(jìn)入二十一世紀，各大工程機械企業(yè)，如三一重工、柳工等，都開(kāi)始將國際化作為公司的核心戰略之一，中國工程機械企業(yè)的國際化之路就此開(kāi)始。
中國工程機械出口主要產(chǎn)品銷(xiāo)量(臺)
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第一步，產(chǎn)品走出去：尋找海外代理商，擴寬銷(xiāo)售渠道
2002年，我國工程機械企業(yè)都沒(méi)有自己的海外代理商，沒(méi)有渠道來(lái)銷(xiāo)售自己的產(chǎn)品。以柳工為例，柳工于2003年在印度新德里設立辦事處，2004年在澳大利亞建立第一家海外子公司，開(kāi)始建設國際銷(xiāo)售渠道。僅三年時(shí)間，柳工產(chǎn)品年出口達2700臺，創(chuàng )匯1.3億美元。
中國工程機械出口金額(億美元)
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第二步，企業(yè)走出去：海外投資設廠(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈當地化
2008年柳工在印度開(kāi)始建設柳工第一個(gè)海外制造工廠(chǎng)，2009年三一在德國設立歐洲總部和研發(fā)中心，我國工程機械企業(yè)從海外營(yíng)銷(xiāo)轉向海外制造。企業(yè)在經(jīng)歷這一轉變的同時(shí)，海外工廠(chǎng)也在進(jìn)行團隊本土化的過(guò)程。一方面，在發(fā)達國家吸收當地高水平人才，組建研發(fā)團隊;另一方面，在發(fā)展中國家挖掘當地勞動(dòng)力，減低生產(chǎn)成本。目前，三一重工建有印度、美國、德國、巴西等四大研發(fā)和制造基地，集團業(yè)務(wù)已覆蓋全球100多個(gè)國家和地區;柳工在美國、巴西、印度等地區成立了10家海外營(yíng)銷(xiāo)子公司，建立了8個(gè)零部件和服務(wù)中心，共擁有海外經(jīng)銷(xiāo)商268家，覆蓋全球136個(gè)國家和地區。
第三步，資本走出去：執行跨國并購，吸收優(yōu)質(zhì)技術(shù)
2012年起，中國工程機械企業(yè)開(kāi)始了跨國并購之路。對工程機械領(lǐng)域知名企業(yè)的并購，一方面提升了我國企業(yè)的技術(shù)實(shí)力，另一方面也在考驗著(zhù)我國企業(yè)文化融合的能力。各企業(yè)通過(guò)核心人員引導，加強國內外團隊溝通交流等方式，提高收購企業(yè)人員的融入感，也慢慢提高自身的文化管理水平。
